日常中听说比较多的有关基金的词语“被动、主动型基金”、“私募基金”、“货币基金”......

表面上看上去如果不参与理财和投资，似乎这些名词和普通老百姓并没有什么关系，然而事实并非如此。基金早已渗透到与我们息息相关的方方面面，我们的衣食住行的背后都有基金的影子。

你吃的麦当劳、穿的百丽鞋、住的希尔顿酒店，背后的支持都是私募股权基金；1992年，英镑退出欧洲汇率体系，1997年的东南亚金融危机，这背后也都有对冲基金的身影；沙特阿拉伯的石油美元，新加坡的经济奇迹，它们的背后是国家主权财富基金；更不要说几乎所有的互联网独角兽企业，滴滴、美团、今日头条，它们的背后站着的都是创投和风投基金。

所以，我们身处的这个“资产管理大时代”里，基金才是真正的王者。

到底什么是基金呢？

基金就是把个人、企业甚至国家将手中的资金，交给专业人士去打理，然后进行多样化投资，从而获得财富的增值和保值的一种资产管理方式。

基金的本质就是，集聚资金，专业理财。

基金的优势是什么？

1.分散化

所谓分散化，俗称“不将所有鸡蛋都放在同一个篮子里”。但当个人资金量小，很难有效地做到分散化投资。例如，你买了股票，可能并没有多余的资金来买货基。但基金并不会遇到这种问题，它们聚集了大量的资金，是能做到分散化的，从而也就避免了因某个投资方向的失败而造成全盘亏损。这时你购买了基金，就相当于用少量的资金实现了分散化投资。

2.专业化

古话说：“术业有专攻”，专业的基金团队在投资范围以及投资技巧上占很大的优势，普通人限于认知和时间精力，理财所获得的实际效果通常情况下劣于专业的基金团队。

比如，个人自己投资美股、境外房产，不仅对个人资金量有要求，同时也需要占用较多的时间精力。但是个人可以通过购买QDII基金同样达到投资境外房产的目的。再比如个人通过购买货基间接投资银行间市场利率。

另外，专业化的基金团队对市场的反应也能做出更准确更迅速的反应。比如说大盘突然下挫，导致所有的股票下跌。但是，你忙着上班，无暇分析，所以经常会在错误的时间作出错误的决策。而专业的基金经理可以根据最新的信息，迅速地作出更好的判断。比如说2015年A股的股灾中，大约有50％以上的散户亏损，但是只有20％的公募基金亏损，还有25％的散户亏损幅度超过了20％，而达到20％亏损的基金只有3％左右。这些数据都告诉你，“术业有专攻“不是空话。

基金真的能帮投资者赚钱吗？

过去20年从1997到2016年，中国股票型基金平均年化收益率16.18%，是同期上证综指的一倍。债券型基金的平均年化收益率是7.64%，是同期银行长期存款的三倍左右。

美国则无论是在过去的15年还是过去30年，基金和市场跑了个持平。

所以，从全球数据上看，基金具有比较好的投资收益率，近二十年来，我们国家公募基金的收益率大幅地跑赢了市场指数。

但是，中国的投资者将自己的资金交由基金团队打理的比例却远远低于美国。中国的国家公墓基金仅管理4%左右的家庭金融资产，美国这一比例则占到了22%。

这其中的原因与我国基金历史短、行业发展不规范有很大的关系。

不过，专业理财这一未来趋势是不会改变的，中国的基金市场也有着巨大的潜力。

当手中的资金开始结余且积累的越来越多时，为资金的保值增值寻找途径是每个人或者每个家庭都会考虑的，不论是个人自行理财还是交由专业团队来做。

本文改编自《香帅的北大金融学》中文章《为什么说基金是资管时代的新王者？》作者香帅。文中部分图片来自soogif，图片授权基于CC0协议。

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