大家好，今天小编来为大家解答投资需要第二层次思维这个问题，投资需要第二层次思维吗很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

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投资的核心是什么？股票投资时，投资者应该建立怎样的思维方式？股市应该重融资还是应该重投资，二者有冲突吗，如何改变？为什么要进行价值投资？价值投资有何好处？投资的核心是什么？知行合一认为投资的核心是控制风险，降低风险。在阐述答案和原因之前，我们先科普一些在生活中需要知道的投资知识，非常实用，我相信能帮助到大家。一、投资的分类投资分为两种，第一种是实物投资，第二种是金融投资。

（一）实物投资

实物投资包括投资厂房、土地、机器等。

（二）金融投资

金融投资包括银行储蓄、债券、基金、股票、保险、期货等金融投资工具。在金融投资方面，我们这里重点讲股票投资，毕竟股票投资是市场中较为普遍的投资方式。股票投资的类型有价值投资和技术投资两种方式。

1、价值投资

价值投资的重点是企业，赚的是未来企业成长的钱，它属于左侧交易。

2、技术投资

技术投资的重点是盘面，赚的是市场波动的钱，它属于右侧交易。

二、降低实物投资风险的方法实物投资包罗万象，一些大型项目投资资金庞大，需要多个部门的分工和协作。对于普通投资者而言，最普遍的实物投资是餐馆、旅馆、修理厂等小型投资项目，运作这类投资项目较为简单。

我们以投资牛肉面馆为例，在面馆的选址、装修、运营各个环节中都潜伏着风险，任何一个环节出现问题，可能导致整个投资以失败告终。

投资餐馆的步骤：

1、消费者调研：实地调研牛肉面是否符合当地的饮食习惯，如果不符合，那么投资牛肉面馆的风险较大，如果符合，那么牛肉面馆有盈利的可能。

2、店面选址：店面选址最好在人口流量大、商业繁华的地段。值得注意的是，繁华地段虽然人流量大，但是租金高，相应的投资成本较高；较落后的地段租金低，但是人口流量小，营业期间效益可能不是很好。

所以在地段、租金成本、人口流量方面要综合权衡，既保证选择人口流量较稳定的地段，也保证租金在可以承受的范围。

3、装修风格：装修就是门面，是视觉上的第一印象，好看精致的门面不仅能吸引更多食客，而且有利于增加名气，最终增加牛肉面馆的营业收入。

牛肉面馆在装修方面，可以以回族的清真风格为主，汉族的风格为辅，综合搭配，不失回族的特色，又能吸引汉族食客。

4、运营管理：餐馆营业需要人力、物力的投入。人力包括：厨师、小工、保洁、收银、装修工人等，物力包括：装修费、物业管理费、电费、水费、员工工资、肉、菜、饮料、厨具以及卫生用具费用等。

这些投入都需要资金做支撑。如果投入太多，导致现金流不充足，资金利用率不高；如果投入太少，既不满足营业需要，也无法保证经营的正常进行。

所以在运营方面，店主需要学习专业知识，做到资金高效使用。

5、市场营销：在营销方面也需要花费心思和资金，比如会员卡策略、买一赠一促销策略、打折活动，以此吸引食客、增加营业收入。

不管市场营销怎么做，我们要记住一点，品质才是王道，必须要保证牛肉面的味道正宗，才能做到顾客回流，抓住顾客的胃。

以上每个环节的把控和管理都是为了降低风险，管理者在运营过程中要注意控制成本，降低决策、资金以及运营上的风险，保证充足的现金流，把资金用在最需要投入的地方，让资金使用效果最大化。

三、降低金融投资风险的方法对于金融投资而言，我们分析较为常见的股票投资。股票投资分为技术投资和价值投资两种类型。

（一）价值投资降低风险的方法。

价值投资降低风险的方法主要是研究公司基本面，在宏观经济、行业分析、公司分析上做深度研究，从而增加投资的确定性和安全性，最终降低投资的风险，增加投资的收益和回报。我们以涪陵榨菜（002507）为例进行分析。

1、宏观分析：自2018年以来，消费升级的浪潮逐渐席卷全国，酱油、食品等开始走俏。消费行业逐渐出现新的机会和市场。该公司订单量持续增加，利润稳步增长，同时利润会体现在财报里，也会体现在股价上。头部券商在研究报告中提到了有关消费升级的宏观分析（由于篇幅原因，具体内容可参考相关研究报告），如下图所示：

2、行业分析：该公司属于重庆板块，作为食品细分行业（调味品）的头部企业，在业内优势显著，竞争力明显，市场份额较大，如下图所示：

3、财报分析：该公司财务状况保持良好，在食品细分行业（调味品）处于领先水平，如下图所示：

4、运营能力分析：从总资产周转率、应收账款、存货周转天数来看，该公司运营能力尚可，如下图所示：

5、估值水平比较：估值水平在业内排名第20名，如下图所示：

综合宏观、行业、公司分析的情况，我们可以看出该公司成长发展的潜力较大，未来业绩将稳步增长，具有一定的投资价值。我们在投资之前做这些分析的目的在于提高投资的确定性，降低投资的风险，增加投资收益的概率。

（二）技术投资降低风险的方法

技术投资降低风险的方法主要是技术分析，即运用盘面上的技术指标进行分析，从而研判行情的趋势和走向，提高决策的正确性，降低投资的风险。主图上有k线，也就是蜡烛图，幅图是MACD、成交量（VOL）、RSI、KDJ等技术指标。我们以隆基股份（601012）为案例，如下图所示：

隆基股份（601012）自2019年3月份开始，成交量逐渐放大，MACD逐渐走好，股价稳步攀升，可以根据这些信号做相应的交易决策。在实战过程中，右侧交易比左侧交易更考验投资者的投资能力，包括选股的能力、择时能力。毕竟在技术投资中，选股、买卖点、止盈止损点都是决定投资是否盈利的关键因素。

综上所述：任何一种投资的终极目的是利润，但是利润和风险相伴。在投资过程中，一方面让利润最大化，另一方面也要让风险最小化，在利润和风险中追求平衡。因为，投资中的风险不仅可以抹掉利润，而且还会吃掉本金，甚至让投资者背负大额债务。所以，投资的核心是控制风险，降低风险。我是知行合一001，持有证券投资顾问执业证书。欢迎大家关注头条号知行合一001，学习更多实用的投资知识和方法，感谢大家的留言和关注。知行合一001在此祝大家收益长虹，早日实现财富自由，顺利到达幸福的彼岸。

股票投资时，投资者应该建立怎样的思维方式？股票投资在未来很长一段时间内将是国人主要的投资渠道，多层次资本市场的发展已经成为中央政府的主要工作之一。如何才能在股票投资领域取得可观的收益呢？仅以本人近20年的股票投资经验略谈几点：

1.买股票就像找老婆，要有相濡以沫的情怀，至少要问5个问题为什么要选择这只股票而不是其他股票。每只股票都有自己的性格，要选择与自己性格匹配的股票。用心去观察。既然是找老婆一定要去老婆家看一看，看看老婆生产的产品如何，口碑如何。

2.价值投资。什么是价值投资，说的简单一些就是低买高卖。如果白菜的市场价格是每斤一元，如果米每斤0.8元买的说明是低买。如果黄金的市场价格每克380袁，如果每克400元买了说明买贵了。

3.低买是技术高卖是艺术。再好的股票如果价格太高也是风险很大的。只有买进时价格足够低风险才足够小。

4.独立思考。要独立于市场环境和宏观环境之外独立思考问题，质地优秀的股票往往在市场低迷的时候价值严重低估，这时要坚决的分批次买进，不要被市场环境吓到。

5.要学会分析上市公司近五年的财务报告。财务指标重点关注现金流量表、市盈率、市净率、、每股收益、净资产收益率、应收账款及存货周转率、营运资本周转率、商誉及其他资产减值情况、扣费后净利润情况。非财务指标有时候比财务指标更重要，如公司的管理团队能力水平、产品竞争力、技术研发能力、发明专利的作用大小、产业链中的谈判地位、行业所处生命周期阶段等等。

6.中长期持有。自己定下一个卖出的目标和止损的目标，比如盈利一倍时坚决卖出，亏损10%时坚决卖出。当然也要经常观察企业是否严重偏离了当初买进时所设置的各种指标。我之所以买股票从未赔钱的一个原因是持有时间足够长，及时出现浮亏时也很坦然，谁都有不如意的时候，企业和市场为一样。用心选择，看好了就不要再犹豫。夫妻出问题最多的原因是没有依据的怀疑。

7.切记不要每天都看盘。既浪费时间又容易造成错误的操作。既然找到老婆了就要相信自己。

8.有人的地方就有江湖。股市是目前最能反映人类丑恶嘴脸的地方，贪婪、欲望、恐惧、邪恶、焦虑、盗抢、虚伪等等都可以在股市中展现的淋漓尽致。把心态放平稳了，要有一颗慈悲的心，对待别人要像对待自己一样好才行。

9.将自有闲置资金30%～50%进行股票投资。坚决不能加杠杆，那就变成赌徒了。坚决不能将孩子的教育基金或生活费用进行股票投资。

10.股票投资是人生的修行。胜不骄败不馁，但凡小有收获就翘尾巴的人，下面到来的就是大赔。平淡、安详、轻松的心态至关重要。

股市应该重融资还是应该重投资，二者有冲突吗，如何改变？我的看法是：这二者应该是相承相扶的关系，不能割裂开来独立强调，而应做到动态有机平衡。

如果过于强调投资的功能，就会出现投资者及投资资金众多，求大于供，必然会出现如刚刚开始建立股票市场时的老八股现象，股民一窝蜂凭认购券、排队买类似的不可预估的失控现象。再者会造成股市股价虚高、市场以短期投机为主要特征、泡沫泛滥。

如果过于强调融资功能，忽略投资者的投资资金能力，就会造成供大于求，股价持续贬值，投资人不断止损退出，必然会使指数逐渐萎靡不振，长期阴跌。就像现在的邮票市场，实用功能丧失后，已经剩下收藏功能，可是还是超量发行，势必造成少人问津的局面。

再者，融资功能的实现，必须建立合理的估值体系，如参考国际通用的市净率、市盈率、年度收益增长率等合理确定发行价格，鼓励全流通发行，建立合理规范的减持方案。不能把股票市场作为大股东套现、套利为获取短期暴利而服务的工具。要培养良性循环发展的股票市场。使得每年分红的资金、经济发展新增活水资金、其他投资资金的转移（如房地产）、储蓄存量资金变化趋势等和融资需求资金有一个合适的比例，并予以适度微调达到稳定、稳步发展市场的要求。

总之，相信在这些年摸着石头过河的探索实践中，管理者一定总结出来了比较好的综合办法，只要本着利为民所谋、情为民所系、权为民所用的公心，没有过不去的火焰山。风雨过后一定会是彩虹。

为什么要进行价值投资？价值投资有何好处？价值投资只是证券市场发展过程当中的一种方法。价值投资，听起来高上大，也没有任何语法错误，关键在于怎么评估价值，如果没有办法评估价值两字，价值投资其实只不过是资金博弈的一个手段、名义、旗号而已。很多人都把自己的投资方法标榜为价值投资。其实也不过是穿着漂亮外衣的另外一种博弈而已，更多的是无奈的比价投资。那今天我们就来聊一聊，价值投资。

一、价值投资的由来。价值投资主要分成三个方面：价值低于价格，股价被低估；价格价值等值；价格高于价值，但未来预期很好。

价值被低估，很容易理解，就是目前公司价格低于价值，这个时候你买入之后只需要等待它的价格反映了它的价值的时候，你抛出就可以了。这种操作的理念：一定要买入在价值以下，等到价值被发现的时候，等到市场很多人认识到了这个价值被低估，然后去修复它的价值的时候，那么价值低估者就已经开始卖出自己的股票了。价值低估者是价值投资当中的最早的一种买入和评估方式，他们主要是基于目前为止股票的价格低于价值，因此，他觉得买入的风险比较低，收益比较合理。这种买入比较在乎的是自己的风险。对于收益，一般情况下，在成熟市场当中，由于价格被低估的情况发生的并不多，所以套利空间并不大。

股票价值已经跟它的价格之间相差不多的情况，这个时候，很多人买入这个品种主要是看好它未来的成长。这是大多数的价值投资者所期盼情况，就是这个股票现在已经反映了当前的价值，那么实际上是没有什么上涨空间了。但是，很多人对他的未来预期比较看好，因此，就愿意花现在的价格去购买。甚至可能当前的价格已经是他未来一年的价值反应，但是很多人觉得未来三年后的价格一定是比现在的价格高，因此不断买入的人的逻辑依据就是未来比现在好，因此，他们愿意花更高的价格去购买。这种价值发掘的方式其实是带有一定的风险性质的。最大的风险就是价格回归价值。

当前股票价格已经明显高于它的价值，但是因为某一个行业或某些国家政策的大力扶持，所以对这行业的个股未来的想象空间比较巨大。虽然现在的股票价格已经远远的高于了股票价值，但是很多人觉得未来可能会有更大的转变，因此，很多投资者愿意花更高的溢价去购买现在价格已经超过价值很高的股票。这部分个股价格回归价值的空间很大。

二、二级市场价值投资宿命。股票上市前，一级承销和发行商已经给了这个公司20倍的溢价，上市之后这个股票再出现大幅度上涨，这个时候所有的新股都是超过价值本身很多的。这个时候谈价值已经不可能，很多都是在谈理想和未来。这也是为什么很多新股都要下跌，回归股价的过程。

三、价值投资者赚取的钱和承担的风险二级市场交易者，赚取的钱，是未来一段时间内，公司的经营变化带来的公司价值的变化的收益。承担的风险，就是未来一段时间内，公司的经营变化不好，不达预期的时候，股票价格回归股票价值的过程。

这也是为什么上市公司愿意出让股份给别人，自己的公司可以赚钱，自己不想着赚，还要给别人赚。就是因为不确定性。

公司上市的时候，按照现在业绩计算，已经按照几十倍价格实现了资产化。很多投资者花50倍、60倍的价格去购买资产，看看大股东的年纪看看自己的年纪，有几个人可以搞到半个世纪之后。

四、寻找市盈率低的，不是价值投资吗？有些人觉得我买的都是市盈率低的，其实也是没有用的。市盈率低，是股价除以利润低，可能是股价低，也可能是利润高，一旦利润跟不上，那市盈率还会继续变大的。

五、寻找市净率低的，不是价值投资吗？市净率是现在股价除以每股资产，看起来靠谱，其实你看下，每年年底的商誉减值，就知道了，很多东西，都是财务数据怎么编制的问题。

六、目前的价值投资，其实就是矮子里面挑大个子。没有什么价值可言的时候，一定要买，那就买你所处的行情最好的。如果都很差，你也是差的里面最好的，这是目前所谓的价值投资真正的现状。

综上所述，别迷恋什么价值投资方式。所有的股市都是一个样子，从中长期看，价值都是趋向于0的，能剩下的来的公司，都是消费类的，这个世界什么都可能会消息，唯有，人类的吃是不会消失的。

目前的价值投资，都是阶段性的，长期持有然后获得巨大盈利，也都是阶段性的。那些光鲜的成功案例背后，要有多少不成功的或者名噪一时然后销声匿迹的股票做陪衬。

赚钱就走，永远都是王道。千万不要因为几个长期走牛的股票，就验证长期持有的有效性。任何方式和方法都是阶段性的，都有历史局限性，价值，本身就是从经济出现的第一天最难琢磨的东西。

原始人当成宝贝的贝壳，现在一文不值。科技进步了，你很难说什么公司还有价值。都是过客，都是你的炒股博弈的工具而已，千万别当真。

好了，文章到此结束，希望可以帮助到大家。

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