中金网0612商品期货日评：国内期市收盘商品涨跌参半能化板块大幅下挫

外汇天眼APP讯 ： 国内期货市场收盘商品涨跌参半，受国际原油大跌影响，能化板块大幅下挫，原油跌近7%领跌，燃油跌超5%，液化天然气LPG、EB跌超2%，沪银、沪镍、郑醇、鸡蛋跌超1%。

今日资金净流入前五：铁矿、焦炭、螺纹、热卷、塑料

今日资金净流出前五：PTA、原油、沪银、沥青、棕榈

【现货价格】

螺纹现货最高价3640元，最低价3510元，平均价3575元。

铁矿现货最高价851元，最低价695元，平均价773元。

PTA现货最高价3700元，最低价3650元，平均价3675元。

【行情分析】

螺纹

现货市场报价继续下调，本周螺纹钢周度产量继续回升逼近400万吨关口，较上周增加3.16万吨，较去年同期增加16.35万吨，另外社会库存连续13周下滑，显示终端需求释放，只是南方多地区出现雨水天气，市场担忧户外开工或受到影响。技术上，RB2010合约短线将测试MA15日均线支撑，日线MACD指标显示DIFF与DEA高位有回调迹象，红柱缩小。操作上建议，短线考虑3630-3560区间高抛低买，止损25元/吨。

铁矿

进口铁矿石现货市场报价下调，贸易商方面，出货较为积极，但是钢厂方面，接受程度一般，采购积极性较差。生铁市场价格主流涨后暂稳，华中、华东区域个别城市补涨，交投情况尚可。

技术上，I2009合约高位震荡，日线MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方，红柱缩小。操作上建议，反弹择机抛空，止损参考780。

PTA

恒力250万吨装置计划月底投产，届时市场供应压力再现，短期供需弱平衡，社会库存去化缓慢，原油走弱拖累成本，PTA盘面跟随油价回调，关注原油走势，建议暂时观望。

【持仓汇总】

【机构观点】

【国信期货】动力煤

本周国内动力煤市场稳中探涨，强势运作。产地方面，随着煤价的回暖，主产煤矿生产积极性空前高涨，开工负荷有所上调；但有部分地区煤管票管控较为严格，多数小矿被迫减产限产，使得有效供给煤量收减，叠加需求良好，采购积极，支撑煤价稳中趋升，价格探涨10-30元/吨不等；在坑口发运好转下，港口调入量有所增加，但整体比较稳定，终端采购数量较前期相比小幅增加，使得港口出货压力部分缓解，港口库存低位回升；下游方面，叠加雨季的到来，水电环比持续增加，沿海电厂日耗窄幅回落，但在用煤旺季下，电厂采购煤炭数量依旧可观，对需求形成一定的支撑。综合来看，在下游需求转好，供需关系紧张下，未来一段时间内动力煤市场看涨情绪较浓，预计煤市或将强势运作。

产地方面，坑口煤价稳中上调。陕西煤矿基本正常生产，产销几乎平衡，库存数量不多，神府地区部分小矿接受检查，产量小幅受限，受下游复工好转影响，矿上拉煤车增多，价格稳中小涨5-20元/吨不等；山西晋北煤价坚挺，大矿火运保持正常，煤厂地销较前期有所好转，整体库存较低，在市场企稳回升下，矿方后市预期向好；近期内蒙地区煤管票管控较为严格，多数煤矿存在煤管票不足情况，部分煤矿因此主动停产检修，使得市场上面流通煤量小幅收减，煤炭供给结构偏紧，但下游采购较为积极，煤矿销售较好，部分优质货源紧缺，使得煤价应市场行情，趋强运行。

需求方面，近期南方步入雨季，降水量持续走高，水电发力日渐增加，火力发电压力日渐减轻，使得沿海电厂日耗下降，库存有小幅上涨迹象。但在迎峰度夏期间下，预计电厂仍有一定补库空间，或将对北港煤价上涨有一定支撑作用。截止6月11日，沿海六大电厂库存1538.8万吨，周环比增加82.8万吨，较上月同期水平减少7.2万吨；日耗煤64.7万吨，周环比增加4.6万吨，较上月同期水平减少1.2万吨；可用天数为23.8天，周环比减少0.4天，较上月同期增加0.4天。

港口方面，北方港口维持调入高位，库存缓慢回升，大秦线日运量维持在130万吨左右，整体保持正常运行，到港船舶出现下降迹象，下游终端采购较为平静。近期贸易商挺价意愿较强，外报价格持高不下，虽市场行情有所好转，但实际成交数量一般。现5500大卡动力煤主流平仓价在550-555元/吨左右，5000大卡平仓价485-495元/吨左右。

进口煤方面，受国内平控政策及通关、终端额度吃紧影响，致使终端及贸易商对进口煤采购意愿下降，使得进口市场呈现需求疲软，交投冷清，买方接货意愿弱，报盘有价无市的态势，加之部分港口配额接近饱和，异地报关难度加大，部分外煤出现退货情况；近期受环保及审批临时用地限制，内蒙地区露天煤矿停产较多，主产区总体供给出现缺口，供给偏紧支撑煤炭价格具有上行动力。

在主产地煤矿煤管票紧缺，安全管控严格，加之进口配额不足，煤炭有效供应下滑的市场行情下，未来一段时间内供需关系较为紧张，伴随迎峰度夏，全国高温的到来，下游用煤需求将进一步的回温，预计短期煤市将稳中偏强运行。

【瑞达期货】焦炭

焦炭市场偏强运行，继山东地区焦企提涨后，山西河北地区某些焦企也陆续开始第五轮提涨50元/吨，市场看涨情绪较高。焦企开工继续维持前期高位水平，且订单及出货情况较好，厂内无明显库存累积。钢厂接货积极性较高，采购需求仍在。港口集港节奏稍有放缓，市场交投氛围尚可。短期焦炭价格维持偏强态势。

技术上，J2009合约震荡下跌，日MACD指标显示红色动能柱继续缩窄，关注10日线压力。操作建议，在1940元/吨附近买入，止损参考1910元/吨。

【神华期货】玉米

现货方面，南北港口粮价继续小幅走强，锦州新玉米主流集港2020-2060元/吨，鲅鱼圈主流报价2060-2080元/吨，较昨日提高5-10元；广东蛇口散船玉米主流报价2150-2170元/吨，集装箱一等玉米报价2170-2190元/吨，较昨日上涨10元/吨。今日第三次临储玉米拍卖，成交率维持在100%，溢价亦有所上升，整体来看，中间渠道基于远期缺口的预期建立库存的愿望比较强烈，使竞价热情不降反升。操作上，短线交易为主。

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