本文来源：时代周报 作者：金子莘

新华基金近期站上了风口浪尖，涉诉、多资产被强制执行、董事长离任，让这家2004年成立的公募基金风雨飘摇。

2023年4月4日，天眼查更新了一则新华基金未按时履行法律义务被强制执行的信息，执行法院为北京市西城区人民法院，执行金额为1.18亿元，案号为（2023）京0102执5090号。仅半月前，3月15日，新华基金因欺诈客户责任纠纷，被湖北蕲春农村商业银行（下称“蕲春农商行”）起诉的案件已在重庆市江北区人民法院第十九法庭开庭，新华基金曾于3月10日向媒体回应涉诉风波，“并不存在欺诈客户一说”。

诉讼尚未有定论，新华基金的产品合规也遭质疑，且资产状况不佳。今年1月，新华基金已被北京金融法院公告4则被执行信息，执行总标的达11.7亿元。

业务风波不断，新华基金人员动荡也未停止。3月2日，新华基金发布高管人员变更公告，董事长翟晨曦因个人原因离任。翟晨曦是业内知名的“债券女王”，2021年，她接管新华基金时，曾定下“三年规模达到1000亿元，五年进入行业前30%”的目标。翟晨曦履职不到两年，便已离任。翟晨曦在任期间，新华基金规模曾在2022年6月末达到868.31亿元，规模位列58位，这也是翟晨曦上任以来最接近千亿规模的一次。

涉嫌欺诈被起诉

涉嫌欺诈被起诉，在合规、风控严格的公募基金行业实属少见。

蕲春农商行与新华基金间的纠纷，此前已分别在中国国际经济贸易仲裁委员会（下称“仲裁委”）和北京金融法院进行仲裁，双方的纠纷并未得到妥善解决。随后，蕲春农商行以“欺诈客户责任纠纷”案由将新华基金告上法庭。目前，该案件民事一审已于3月15日在重庆市江北区人民法院开庭。

裁判文书网发布的民事裁定书记录了双方的纠纷。

此轮纠纷可追溯至2020年，当年5月27日，蕲春农商行向仲裁委申请财产保全，请求对新华基金名下价值5431.8万元财产采取保全措施。经查，新华基金名下价值5431.8万元财产被查封、冻结，其中冻结银行存款期限为一年，查封、扣押动产的期限为两年，查封不动产、冻结其他财产权的期限为三年。

据裁判文书网，2021年6月4日，仲裁委作出仲裁裁决，新华基金以其所管理的“新华基金众富1号资产管理计划”（下称“众富1号”）的财产向蕲春农商行偿还涉案债券质押式回购到期结算金额合计约4881.38万元，支付罚息合计约179.63万元。

对于上述仲裁，蕲春农商行并不认可，并请求撤销仲裁委的仲裁裁决。蕲春农商行认为，精功集团有限公司（下称“精功集团”）利用其实际控制的融资平台绍兴众富控股有限公司（下称“众富公司”），委托新华基金违规设立众富1号，主导了“18精工SCPO04”的违规发行；新华基金对此知情并全程参与，还隐瞒了足以证明众富公司与精功集团实质关系、精功集团财务风险的证据等，导致蕲春农商行等投资人出现重大损失；并且，仲裁裁决书认可新华基⾦的主体资格，认定其应承担违约责任，但裁决众富1号承担还款责任违反了合同的相对性等。

据裁判文书网资料，蕲春农商行的主张并未得到认可，其主张的新华基金隐瞒了足以影响公正裁决的证据，无事实和法律依据，法院未予采信。

蕲春农商行与新华基金管理的私募资管计划之间的纠纷，新华基金此前曾向媒体回应，已按仲裁程序由仲裁委作出生效裁决，明确认定以新华基金所管理的私募资管计划财产为限，由私募资管计划的财产承担对蕲春农商行的偿付责任。

蕲春农商行对上述结果并不满意，并以涉嫌欺诈客罪再度将新华基金告上了法庭，新华基金与蕲春农商行诉讼拉锯战仍在等待一个最终结果。

图片来源：图虫

专户合规遭质疑

蕲春农商行提到的精功集团，在2019年9月6日已向浙江省绍兴市柯桥区人民法院申请进行破产重整。

2019年10月9日，裁判文书网发布了《精功集团有限公司合同、无因管理、不当得利纠纷破产民事裁定书》，其中提到，截止2019年5月31日，该公司净资产为-57.2351亿元，已明显丧失偿债能力，但精功集团主张，其虽已资不抵债、不能清偿到期债务，其控股或参股的各产业均有一定的市场与价值，不论是整体重整还是根据产业性质分别重整，均具有可行性，故申请破产重整，该申请也被受理。

时代周报记者在新华基金官网“专户理财”一栏，以“众富1号”为关键词搜索，共有23条公告信息，其中最早的一条于2019年11月29日发布，题为《关于“新华基金众富1号资产管理计划”相关的公告》，这也是新华基金首次披露“众富1号”相关公告。

2020年11月18日，中国银行间市场交易商协会对精功集团作出自律处分决定，认定：精功集团作为债务融资工具发行人，在“18精功SCPO03”和“18精功SCPO04”发行过程中，通过相关资产管理计划，以在发行环节直接申购或承诺上市后购回的方式，主导了两只债务融资工具的发行，破坏了市场秩序。

值得关注的是，众富公司作为资产管理计划的委托人，与精功集团联系紧密。

2020年8月14日，柯桥法院出具了《民事裁定书》，裁定对精功集团等九公司进行合并重整，众富公司位列九公司第三位，并且100%控股九公司中部分公司，例如：浙江精功机电汽车集团有限公司、绍兴紫薇化纤有限公司、绍兴柯城轻纺原料有限公司等。众富公司的实控人是孙大可，他同时也是精功集团股东，出资比例为0.0224%。

2022年5月31日，精功集团等九公司发布了《精功集团等九公司确定重整投资人的公告》，最终确定中建信控股集团有限公司为精功集团等九公司重整投资人。2022年11月8日，《精功集团等九公司重整计划（草案）》中提到，柯桥法院经查明后认为，精功集团等九公司人格高度混同，缺乏独立承担民事责任的人格基础，且分别清理各企业债权债务，将严重损害部分债权人的正当利益。

截至目前，“众富1号”专户产品仍维持运作，最新公告更新时间为2023年1月31日。

据中国执行信息公开网，近日新华基金新增一则被执行人信息，执行标的为1.18亿余元，执行法院为北京市西城区人民法院。

新华基金回应媒体称，该执行信息所涉新华基金历史专户产品，生效法律文书已明确产品财产承担违约责任，执行对象为产品财产。

专户管理水平受质疑，新华基金的专户业务2022年下滑严重，管理规模同比下滑超50%。据恒投证券（01476.HK）发布的2022年年报，报告期末，新华基金旗下共51只公募基金，管理规模为575.98亿元，同比减少141.36亿元，规模下滑19.71%，主要是专户业务下滑导致。报告期末，新华基金专户管理规模为203.6万元，同比减少298.8万元，下降59.47%。

高管频繁变动

业务涉诉，新华基金高管也频频更迭。

今年3月2日，新华基金更新了两则高级管理人员变更公告，被称为“债券女王”的翟晨曦离任新华基金董事长，与她同日离开的还有副总经理刘征宇。两位高管的离任原因均为个人原因，时间都是2023年2月28日。此番离任，或与新华基金股权变更有关。

就在翟晨曦离任前数日，2月8日，新华基金曾发布一则变更实际控制人的公告，北京华融综合投资有限公司已成为恒泰证券主要股东，核准北京金融街投资（集团）有限公司成为恒泰证券、恒泰长财证券、新华基金实际控制人，恒泰证券仍为新华基金控股股东。

2015年，恒泰证券出资1.275亿元，持股比例高达58.62%，成为新华基金第一大股东。

2020年4月，天风证券（601162.SH）完成对恒泰证券29.99%股权的收购，并将恒泰证券控股的新华基金收入麾下。此次恒泰证券实控人变更后，意味着，新华基金在被天风证券实控不到3年后再度易主，重回国资之手。

翟晨曦和恒泰证券均与天风证券密不可分。翟晨曦自2014年起在天风证券任公司副总裁，兼固定收益总部总经理，后又兼任恒泰证券联席总裁，自2022年11月起辞任，2021年4月9日，翟晨曦加盟新华基金，担任董事长。

任职时间尚不满两年，翟晨曦仍以其出色的业务能力证明了自己。Wind数据显示，2019年末，新华基金债券基金和货币基金规模仅为104.79亿元、46.98亿元；2022年6月，债券基金和货币基金规模分别增长至293.02亿元、417.45亿元。与此同时，新华基金的整体管理规模也在2022年6月达到了868.37亿元，管理规模排名58位，进一步靠近翟晨曦设立的千亿目标。

再度经历股权变更，回归国资后，代任董事长于春玲将正式接替翟晨曦管理新华基金。她自2021年5月起担任新华基金总经理，曾任国家开发银行资金局局长、天津分行行长，中再资产管理股份有限公司党委书记、总经理，历任交易商协会专家委员会主任、中债指数专家委员会委员、中国保险资产管理业协会行业发展研究专业委员会主任委员、中国光大银行董事等职。

几番波折，新华基金已“元气大伤”。截至2022年末，新华基金规模为575.73亿元，据年内高点下滑超30%，且今年来，新华基金也没有新发产品。

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